Специалисты советуют использовать циклы рынка вместо изучения фундаментального и технического анализов. Новый подход требует принципиально другого взгляда на график. Анализируемые события необходимо рассматривать в рамках отдельно выбранного периода.

Циклы рынка по периодам

Рассмотрим часто встречающиеся разновидности циклов:

  • Сезонный – связан со временем года или определенным событием. На данном отрезке времени может, например, ощутимо изменяться волатильность. Отдельные трейдеры могут умышленно не торговать летом, поскольку их торговые стратегии нацелены на применение в более активной рыночной среде.
  • Месячный. Раз в 30 дней большие финансовые организации приблизительно в идентичное время проводят крупные операции в сфере торговли. Скажем, одним требуется конкретная валюта к окончанию срока, а другие – выходят из сделок, чтобы фиксировать прибыль. Понимая это, можно использовать циклы рынка для личного обогащения.
  • Недельный – не слишком большой по продолжительности. Начало недели может характеризоваться относительным спокойствием, когда торговцы оценивают ситуацию и следят за действиями маркетмейкеров. В пятницу ближе к вечеру происходит фиксация результатов – из-за этого торговля становится более активной.
  • Волны – изучаются с целью предугадать разворот тренда.
  • Дневной – сопряжен со сменой торговых сесс
  • ий. К примеру, в азиатскую ры

  • нок находится в относительно спокойном состоянии, а в американскую – формирует сильные тренды. В данном случае можно вести разговор о цикличности, из-за ежедневной смены торговых сессий.график торговых сессий

Взгляд на ситуацию с точки зрения настроения игроков

Если рассматривать ситуацию в обозначенном контексте, то можно выделить 4 полных стадии жизненного цикла рынка:

  1. Накопления (Accumulation). Начинается после завершенного процесса формирования основания. Люди, владеющие инсайдерской информацией, и те, кто верит, что недооцененный актив обретет свою справедливую стоимость, вместе с опытными трейдерами начинают вкладываться в покупки, рассчитывая на наступление более благоприятных условий по сравнению с недавно завершившимся периодом. В этот момент цены достаточно привлекательны, а общее настроение на рынке пока еще медвежье. Из СМИ поступает неутешительная информация. Те, кто до последнего верил в разворот тренда, недавно зафиксировали убытки. Однако на стадии накопления произошло сглаживание цен. Теперь примерно равным является количество желающих избавиться от актива – и приобрести его. Общее настроение на рынке начинает изменяться с отрицательного на нейтральное.
  2. Повышения (Mark-Up). Некоторое время рынок был устойчив, и теперь продолжает дальнейшее движение. «Раннее большинство» открывает позиции, стараясь оседлать тренд в самом его начале. Это технические трейдеры увидели, что настроения участников рынка изменились. В СМИ говорят о возможных улучшениях ситуации, но фундаментальные факторы противоречат этому. Со временем, к движению подключается еще больше вкладчиков, потому что они боятся упустить выгоду. Ощутимо вырастают объемы торгов. Цена поднимается достаточно высоко из-за жадности игроков. Тогда как большинство старается войти в рынок – профессионалы закрывают свои позиции или уменьшают их. При замедлении цен, в последний вагон поезда допрыгивают те, кто не успел сделать этого раньше. Происходит кульминация покупок, когда за короткий временной отрезок получается получить максимальную прибыль. Однако второй цикл фондового рынка приближается к вершине пузыря. Настроение перестает быть нейтральным, и меняется на бычье. На протяжении этой стадии участники находятся в состоянии эйфории.
  3. Распределения (Distribution). Здесь управление рынком переходит в руки продавцов. Настроение становится смешанным. Цены могут не выходить из определенного диапазона по несколько месяцев. После окончания этой стадии происходит смена рыночного направления. Период характеризуется повышенным накалом страстей, инвесторы находятся в плену своих эмоций: жадности, оптимизма и страха. Настроение меняется. Позиции закрываются с прибылью, в ноль и в убыток.
  4. Снижения (Mark-Down). Самая болезненная для тех, кто до сих пор не вышел из покупок. Многие не фиксируют убытки из-за желания отыграться. После снижения рынка более чем на 50%, даже самые стойкие сдаются. И здесь происходит переломный момент – актив начинают покупать «ранние новаторы». Это – знак, что основание будет сформировано. Однако это уже новые люди, которые купят дешево, и насладятся заработанной прибылью на следующих стадиях.циклы развития рынка схема

Как видим, циклы развития рынка – достаточно интересное явление. Если понять весь механизм функционирования, то можно стабильно выходить в профит, пережидая смутные времена. Желаем всем финансовых успехов!


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *