Вы никогда не задумывались над тем, как крупные банки влияют на курсы валют и других биржевых активов? Если нет, то вам обязательно нужно это сделать! Инструмент воздействия этих финансовых институтов – ставка:

  • Учетная.
  • Ключевая (в России).
  • Суверенная.
  • Рефинансирования.
  • Процентная, или interest rate.
  • Официальная дисконтная.
  • Базовая учетная (в США). Всё это альтернативные названия одного и того же понятия. Проанализировав любой из показателей, вы сможете понять, как крупные банки влияют на курсы валют, акций и облигаций.

Взаимозависимости на экономическом уровне

Для начала обнаружим взаимосвязи между различными финансовыми рынками и экономикой. Самое важное значение имеет изменение параметра ставки американским Федрезервом. Участники рынка учитывают в своей работе риторику главы ФРС и представителей этого ведомства, заранее отрабатывая ожидания относительно дальнейшего повышения либо понижения ставки. Именно поэтому после официального объявления результатов заседания, динамика котировок может идти в противоположном логике направлении.

как курные банки влияют на курсы валют

Поговорим сначала об экономике. Повышение ставки ФРС приводит к тому, что дорожают кредиты для коммерческих банков. Эти структуры, продавая займы конечному потребителю, добавляют собственный процент, в результате чего клиент банковской организации вынужден платить дороже за возможность пользоваться деньгами прямо сейчас.

Если процент будет слишком большим, то кредиты останутся невостребованными. В экономику не будут поступать «дешевые деньги», вследствие чего предприятия будут вынуждены сокращать издержки. Так как общее количество денежной массы в обороте уменьшится, то спрос на товары упадет, особенно на те, которые относятся к группе длительного пользования. Фирмам придется снизить цены на продукцию. Это затормозит инфляцию и не даст экономике «перегреться».

Если американский Федрезерв снизит ставку, то процессы будут развиваться полностью противоположным образом: кредиты станут дешевыми и востребованными. Дополнительные деньги будут подпитывать экономику. Предприятия займутся масштабированием бизнеса и внедрением новинок, а также будут поднимать цены, что поспособствует росту инфляции. Такой приём оправдывает себя при стагнировании экономики, когда ее нужно стимулировать.

крупные банки влияние ставок на курсы

Что происходит с рынками фондовым и Форекс?

Многие предприятия для ведения бизнеса берут кредиты. Поэтому удорожание заимствований приведет к минимизации издержек и даже отказу от выплаты дивидендов. Следовательно, акции будут снижаться в цене при росте ставки. При ее снижении бизнес будет развиваться, дивиденды – расти, а акции – дорожать.

крупные банки увеличение ставки

Увеличение ставки по выбранной валюте на Форекс способствует росту ее курса, делает денежную единицу привлекательной в глазах инвесторов. Эти люди выражают желание вложиться в актив, чтобы получить заработок по системе «Кэрри-трейд». Такой подход базируется на разнице процентных ставок различных валют. Его суть заключается в том, чтобы брать в кредит денежную единицу под меньший процент, а класть на депозит – под больший. Это возможно при проведении операций купли-продажи с валютными парами. Если ставка по валюте снижается – вкладчики выводят из нее свои деньги, курс дешевеет.

крупные банки и трейдинг форекс

Но не всегда Федеральной резервной системе удается добиться поставленного результата при помощи манипуляции ставками (ястребиная или голубиная политика – соответственно, повышение и понижение значения). Рассмотрим ситуации, когда повышение процентной ставки не имеет логическим продолжением рост курса.

  • Инфляция, находящаяся на высоком уровне, может спровоцировать большие распродажи на рынке облигаций, в то время как экономическая система будет наполнена избытком дешевой валюты. Это только выведет показатель инфляции на новый, более высокий, уровень.
  • Центробанк примет решение относительно увеличения процентной ставки для ограничения инфляционных темпов.
  • Это будет способствовать укреплению денежной единицы государства, и привлечет инвесторов из-за рубежа.
  • Но дорогие кредиты пагубно сказались на экономике государства, потому что никто из производителей не взял на себя обязательства по расходам на их обслуживание.
  • Снижение экономики привело к сокращению инвестиций, тогда как на рынке образовался дефицит товаров, и производители начали поднимать цены, повышая инфляцию.
  • Поскольку цели достигнуты не были, Центробанку пришлось снижать базовую ставку.

Как крупные банки влияют на курсы валют и другие биржевые активы?

После анализа ситуации в отдельно взятой стране и мире в целом, стало понятно, что ставки рефинансирования могут в большинстве случаев влиять на ситуацию, даже работая на ожиданиях. Но иногда они не приносят ожидаемого эффекта, и тогда на заседании принимается решение о возврате показателя к предыдущему уровню.


2 комментария

Михаил · в

Ну, точно, что не всегда во власти баков сильно изменить курс, но если нужно, но они могут сдерживать и рост, и падения.

Kathy · в

Не, конечно, что в торговле, да и вообще в работе с валютой, но ставки ЦБ нужно отслеживать, и разбираться в них, потому что они очень влияиютт на рынок Форекс. Поэтому торговли не возможна для новчиков, потому что не только в терминале нужно ориентироваться, нужно еще и понимать, что и каким образом и на какую именно валюту влияет. Очень жалко на самом деле, что какого-то конкретного пособия по обучению хотя бы теории не найдешь… Всему нужно учиться только на собственных ошибках.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *